To be or not to be smart, now that is the question!

Originally posted on September 10, 2012 by Carl

Business Property Relief (‘BPR’) is one of the most significant Inheritance Tax (‘IHT’) reliefs that is currently available. It is also one of the few areas of estate planning where the owner of valuable assets that he/she has worked hard to build up can in effect both have their cake and eat it. However nobody knows and commentators wonder for how much longer the regime will be available. IHT is notoriously unstable. When you pay for IHT planning advice, what you get in return is the preservation and effective management of your family’s wealth for the benefit of your surviving spouse, descendants, and future generations. This can save substantial amounts of IHT, and result in some degree of asset protection. You may of course prefer not to invest in the necessary time and costs required to develop a tax-robust structure, or even decide to do nothing. In which case, you are in effect electing that the amount of your taxable estate be reduced by a substantial amount of IHT that could have been lawfully mitigated, thereby preserving wealth that could have been passed on to your family. That is ultimately a matter of personal choice and conscience, and is not something that a BPR strategist can really do much about at the last minute. In spite of what you may have read in the popular press, key BPR planning strategies cannot be implemented by way of a post-death variation, and to be effective planning steps need to be implemented more than seven years before your death. IHT is not philosophical. By analogy to the laws of physics it is more like the force of gravity, and a substantial amount of your accumulated wealth is likely to end up in the coffers of HM Treasury, instead of being available to benefit your family and future generations. You cannot avoid this outcome by doing nothing. You can by undertaking effective planning. To assist, family wealth planning programmes will soon be available to view at www.wealthplanning.tv (scheduled to go live in October). The aim of these programmes is both to educate, and to ignite a discussion within the family, about what needs to be done to satisfactorily put your house in order. To do nothing is to leave a time-bomb quietly ticking in the background until your death, which is when it will blow up. The problem is compounded because a large part of the planning exercise involves the assembly, maintenance, and safe-keeping of accurate and intelligible documentary records. Without satisfactory records, those who are left behind to pick up the pieces after the bomb has gone off, will be shocked, confused, and quite possibly unable to resist a revenue claim or challenge. The best advice I can give is:

1. make your family wealth planning a personal priority;

2.  do not procrastinate or delay, act now rather than postponing the decision to take proper professional advice until a later date (by which time the opportunity to instigate optimal tax planning may have passed you by); and

3.  consider whether your technical knowledge of IHT is actually complete and accurate, as a gifted amateur is likely to end up falling into an elephant sized tax trap.

In other words, recognise your limitations, and invest in the family wealth planning process by paying for timely professional advice from a team of knowledgeable and clever advisors.

This requires the disclosure of sufficient information to the lead advisor to enable him/her to see both the big picture, and to understand the underlying family and business dynamics, which in the particular circumstances of the client, limit the practical options available to lawfully mitigate IHT. That means the advisor has to be trusted not only by yourself but also by the other stakeholders, i.e. your spouse and adult children. He/she will therefore have to spend time getting to know you all, whilst earning confidence and respect, without actually being regarded as a partisan advisor who promotes the interests of a particular beneficiary, for example a son who succeeds to your business, where a daughter does not wish to be actively involved. This requires openness, candour, and the demarcation of boundaries when the lead advisor is taking your instructions, which need to be recorded in writing. For non-doms and global families, in a Civil Code Foundation structure, such a person could be a Protector. The same principle applies to a professional trustee in an enhanced form of UK resident trust that effectively confers the qualifying BPR benefits of a Foundation (which is an innovation in the pipeline). Given that a wealth planning exercise resulting in the execution of tax-efficient wills for both husband and wife is likely to save substantial amounts of IHT, the time and cost of obtaining proper professional advice is an investment. For the taxpayer who thinks that he/she is getting a bargain by obtaining the cheapest advice, it is sobering to reflect that the ultimate beneficiary of this economy is likely to be HM Treasury, and not their heirs and beneficiaries. If there is any philosophical idea that underpins wealth planning it is this,‘You are not likely to get what you have not paid for.’ The question is are you smart enough to realise this and make a rational commercial decision. Or, do you actually believe that the tax cost is going to be less than the costs of obtaining proper professional advice to achieve tax savings that are expected (in this uncertain world) to be worth multiples of the cost of developing and implementing a lawful and robust IHT mitigation strategy? The question you have to answer is ‘am I smart or am I ignorant, reckless, and stupid?’ You may of course be indifferent or superstitious, and therefore afraid to confront and address what needs to be done. In which case logic dictates that there can only be one winner, and it is not going to be your surviving spouse and children. This is a recipe for war within a business family.

Être ou ne pas être intelligent, maintenant que c’est la question!

Le dégrèvement d’affaires («BPR») est l’un des plus importants droits de succession («IHT») reliefs qui est actuellement disponible. Il est également l’un des rares domaines de la planification successorale où le propriétaire des actifs précieux dont il / elle a travaillé dur pour construire ne peut en effet à la fois avoir le beurre et l’argent du beurre. Cependant personne ne connaît et commentateurs se demandent pendant combien de temps le régime sera disponible. IHT est notoirement instable. Lorsque vous payez pour des conseils de planification IHT, ce que vous obtenez en retour est la préservation et la gestion efficace de la richesse de votre famille au profit de votre conjoint survivant, les descendants et les générations futures. Cela peut économiser des quantités importantes de IHT, et se traduire par un certain degré de protection des actifs. Vous pouvez bien sûr préfèrent ne pas investir dans le temps nécessaire et les coûts nécessaires à l’élaboration d’une structure fiscale robuste, ou même décider de ne rien faire. Dans ce cas, vous êtes en effet élire que le montant de votre succession imposable être réduit d’un montant substantiel d’IHT qui auraient pu être légalement atténué, préservant ainsi la richesse qui auraient pu être transmis à votre famille. C’est finalement une question de choix personnel et de conscience, et n’est pas quelque chose qu’un stratège BPR peut vraiment faire grand-chose à la dernière minute. En dépit de ce que vous avez pu lire dans la presse populaire, les principales stratégies de planification BPR ne peut pas être mis en œuvre par le biais d’une variation de l’après-mort, et d’être les étapes de planification efficaces doivent être mis en œuvre plus de sept ans avant son décès. IHT n’est pas philosophique. Par analogie avec les lois de la physique, il est plus comme la force de gravité, et une quantité importante de votre richesse accumulée est susceptible de se retrouver dans les coffres du Trésor, au lieu d’être disponible au profit de votre famille et les générations futures. Vous ne pouvez pas éviter ce résultat en ne faisant rien. Vous pouvez en procédant à une planification efficace. Pour aider, les programmes de planification familiale richesse sera bientôt disponible pour voir à www.wealthplanning.tv (prévue pour aller vivre en Octobre). L’objectif de ces programmes est à la fois d’éduquer et de déclencher une discussion au sein de la famille, sur ce qui doit être fait de manière satisfaisante mettre votre maison en ordre. Ne rien faire est de laisser une bombe à retardement tranquillement tic-tac dans le fond jusqu’à votre mort, qui est quand il va exploser. Le problème est aggravé parce qu’une grande partie de l’exercice de planification implique l’assemblage, l’entretien et la garde des archives documentaires précises et intelligibles. Sans registres satisfaisants, ceux qui sont laissés derrière pour ramasser les morceaux après la bombe a explosé, seront choqués, confus, et très probablement incapable de résister à une créance fiscale ou un défi. Le meilleur conseil que je puisse donner est la suivante:

1. faire de votre richesse planification familiale une priorité personnelle;

2. ne pas différer ou de retarder, agir maintenant plutôt que de reporter la décision à prendre conseil professionnel approprié à une date ultérieure (date à laquelle la possibilité d’engager une planification fiscale optimale peut-être que vous avez passé par), et

3. examiner si vos connaissances techniques des IHT est réellement complète et précise, comme un amateur doué est susceptible de finir par tomber dans le piège de l’impôt éléphant entreprises.

En d’autres termes, de reconnaître vos limites, et d’investir dans le processus de planification de patrimoine familial en payant pour des conseils professionnels en temps opportun d’une équipe de conseillers compétents et intelligents.

Cela exige la divulgation de renseignements suffisants pour le conseiller principal de permettre lui / elle de voir à la fois la grande image, et de comprendre la famille et de la dynamique sous-jacente d’affaires, qui, dans les circonstances particulières du client, de limiter les options pratiques pour atténuer légalement IHT. Cela signifie que le conseiller doit faire confiance non seulement par vous-même, mais aussi par les autres parties prenantes, c’est à dire votre conjoint et vos enfants adultes. Il / elle devra donc passer du temps à faire connaissance avec vous tous, tout en gagnant la confiance et le respect, sans pour autant être considéré comme un conseiller impartial qui promeut les intérêts d’un bénéficiaire donné, par exemple un fils qui succède à votre entreprise, où un fille ne souhaite pas participer activement. Cela nécessite l’ouverture, la franchise et la démarcation des limites lorsque le conseiller principal est de prendre vos instructions, qui doivent être consignées par écrit. Pour les familles non-damentales et mondial, dans une structure Foundation Code civil, une telle personne pourrait être un Protecteur. Le même principe s’applique à un syndic professionnel dans une forme améliorée de fiducie résidant au Royaume-Uni qui confère effectivement des avantages BPR qualification d’une Fondation (qui est une innovation dans le pipeline). Étant donné qu’un exercice de planification du patrimoine résultant de l’exécution des volontés fiscalement avantageuses pour le mari et la femme est susceptible d’économiser des quantités importantes de IHT, le temps et le coût d’obtention de bon conseil professionnel est un investissement. Pour le contribuable qui pense qu’il / elle reçoit une bonne affaire en obtenant le moins cher des conseils, il est décevant de refléter le fait que le bénéficiaire ultime de cette économie est susceptible d’être HM Treasury, et non leurs héritiers et légataires. S’il ya une idée philosophique qui sous-tend la planification du patrimoine, il est ceci, “Vous n’êtes pas susceptible d’obtenir ce que vous n’avez pas payé.” La question est es-tu assez intelligent pour comprendre cela et prendre une décision rationnelle commerciale. Ou, avez-vous fait croire que le coût fiscal va être inférieurs aux coûts d’obtention de bon conseils d’un professionnel pour réaliser des économies d’imposition qui devraient (dans ce monde incertain) à des multiples d’une valeur de coût de développement et de mise en œuvre de façon légale et robuste IHT stratégie d’atténuation? La question que vous devez répondre est «suis-je intelligent ou suis-je ignorant, insouciant, et stupide? Vous pouvez bien sûr être indifférent ou superstitieux, et donc peur d’affronter et de résoudre ce qui doit être fait. En ce qui dicte la logique cas qu’il ne peut y avoir qu’un seul gagnant, et il ne va pas être votre conjoint survivant et les enfants. Il s’agit d’une recette pour la guerre au sein d’une entreprise familiale.

Sein oder nicht, intelligent zu sein, ist jetzt die Frage!

Business Property Relief (“BPR”) ist einer der bedeutendsten Inheritance Tax (“IHT”) Reliefs, die derzeit verfügbar ist. Es ist auch einer der wenigen Bereiche der Nachlassplanung, wo der Besitzer von wertvollen Vermögenswerte, die er / sie hat schwer zu bauen aufgearbeitet in der Tat beide haben ihren Kuchen und essen es. Allerdings weiß niemand, und Kommentatoren fragen, wie lange das Regime zur Verfügung stehen. IHT ist notorisch instabil. Wenn Sie sich für IHT Planung Beratung zu zahlen, was Sie bekommen im Gegenzug ist die Erhaltung und effektive Verwaltung Ihrer Familie Reichtum zum Wohle Ihrer überlebenden Ehegatten, Nachkommen, und künftige Generationen. Dies spart erhebliche Mengen an IHT, und das Ergebnis in einem gewissen Grad von Asset-Schutz. Natürlich können Sie es vorziehen, nicht in der erforderlichen Zeit und Kosten benötigt, um eine Steuer-robuste Struktur zu entwickeln, oder sogar entscheiden, nichts zu tun zu investieren. In diesem Fall sind Sie in der Tat die Wahl, dass die Menge des steuerpflichtigen Nachlass durch einen erheblichen Betrag der IHT, die rechtmäßig könnte gemildert haben reduziert werden, wodurch die Erhaltung Reichtum, auf Ihre Familie hätte bestanden haben. Das ist letztlich eine Frage der persönlichen Wahl und Gewissen, und ist nicht etwas, dass ein BPR-Stratege wirklich tun kann viel über in der letzten Minute. Trotz allem, was Sie vielleicht in der populären Presse gelesen haben, können wichtige BPR Planungsstrategien nicht durch eine post-Tod Variante umgesetzt werden und wirksam zu sein Planungsschritte müssen umgesetzt mehr als sieben Jahre vor dem Tod. IHT ist nicht philosophisch. In Analogie zu den Gesetzen der Physik ist es mehr wie die Schwerkraft, und eine beträchtliche Menge des akkumulierten Reichtums ist wahrscheinlich am Ende in die Kassen der HM Treasury, anstatt zur Verfügung, um Ihre Familie und zukünftige Generationen profitieren. Sie können nicht umhin dieses Ergebnis durch Nichtstun. Sie können durch die wirksame Planung. Um zu unterstützen, wird Familienvermögen Planungsprogramme Kürze auf www.wealthplanning.tv (voraussichtlich im Oktober live) zu sehen. Das Ziel dieser Programme ist es, sowohl zu erziehen, und eine Diskussion innerhalb der Familie zu zünden, was getan werden muss, um befriedigend legte ihr Haus in Ordnung. Nichts zu tun ist, um eine Zeitbombe tickt leise im Hintergrund bis zu Ihrem Tode, die, wenn sie durchbrennen up ist verlassen. Das Problem wird noch verschärft, weil ein großer Teil der Planung Übung beinhaltet die Montage, Wartung und Verwahrung von präzisen und verständlichen Dokumentation Aufzeichnungen. Ohne befriedigende Aufzeichnungen, werden diejenigen, die hinter den die Scherben aufzusammeln, nachdem die Bombe erloschen gelassen werden, geschockt, verwirrt werden, und möglicherweise nicht in der Lage einen Umsatz Anspruch oder Herausforderung widerstehen. Der beste Rat, den ich geben kann ist:

Ein. Ihre Familie Vermögensplanung eine persönliche Priorität;

2. nicht zögern oder zu verzögern, jetzt handeln, anstatt den Aufschub des Beschlusses zur fachgerechten Beratung bis zu einem späteren Zeitpunkt (nach welcher Zeit die Möglichkeit, optimale Steuerplanung anstiften können Sie durch bestanden haben) zu nehmen, und

3. prüfen, ob Ihre technischen Kenntnisse der IHT tatsächlich vollständig und richtig, wie ein begabter Amateur ist wahrscheinlich am Ende fallen in einen Elefanten große Steuer-Falle.

In anderen Worten, erkennen Sie Ihre Grenzen und investieren in der Familie Reichtum Planungsprozess durch die Zahlung für die rechtzeitige professionelle Beratung durch ein Team erfahrener und kluger Berater.

Dies erfordert die Offenlegung der ausreichende Informationsversorgung des Lead Advisor, um ihm / ihr sowohl das große Bild zu sehen, und die zugrunde liegende Familie und Dynamik in der Wirtschaft, die unter den besonderen Umständen des Kunden begrenzen die praktische Optionen zur Verfügung rechtmäßig mindern verstehen IHT. Das bedeutet, dass der Berater muss nicht nur sich selbst, sondern auch von den anderen Beteiligten vertraut werden, dh Ihr Ehepartner und erwachsene Kinder. Er / sie müssen daher die Zeit, um ihr alle wisst, während verdienen Vertrauen und Respekt, ohne tatsächlich als Partisan Berater, der die Interessen eines bestimmten Empfängers fördert, zum Beispiel einen Sohn, um Ihr Geschäft erfolgreich zu betrachten, wo ein Tochter will nicht aktiv beteiligt. Dies erfordert Offenheit, Aufrichtigkeit, und die Abgrenzung der Grenzen, wenn der Lead Advisor nimmt Ihren Anweisungen, die schriftlich festgehalten werden müssen. Für Nicht-doms und globale Familien, in einer BGB-Stiftung Struktur, könnte eine solche Person ein Beschützer sein. Das gleiche Prinzip gilt für ein Treuhänder in einer verbesserten Form von im Vereinigten Königreich ansässigen Vertrauen, das effektiv verleiht die Qualifikation BPR Vorteile einer Stiftung (das ist eine Innovation in der Pipeline). Da eine Vermögensplanung Übung in der Ausführung von steuerfreien effiziente will sowohl für Mann und Frau, die erhebliche Mengen von IHT, die Zeit und die Kosten für den Erhalt richtige professionelle Beratung zu sparen ist eine Investition. Für die Steuerzahler, dass er / sie wird immer ein Schnäppchen durch Ermitteln der günstigsten Ratschläge denkt, ist es ernüchternd zu reflektieren, dass die Endbegünstigten dieser Wirtschaft dürfte HM Treasury, und nicht ihre Erben und Vermächtnisnehmer sein soll. Wenn es eine philosophische Idee, dass untermauert Vermögensplanung es ist dies: “Du bist wahrscheinlich nicht bekommen, was Sie haben nicht bezahlt.” Die Frage ist, sind Sie klug genug, um dies zu realisieren und machen eine rationale wirtschaftliche Entscheidung. Oder wollen Sie tatsächlich glauben, dass die steuerlichen Kosten wird kleiner sein als die Kosten der Erlangung richtige professionelle Beratung Steuerersparnis, die voraussichtlich (in dieser unsicheren Welt) wert Vielfaches der Kosten für die Entwicklung und Umsetzung eines rechtmäßigen sein zu erreichen und robuste IHT Abschwächung Strategie? Die Frage, die Sie beantworten müssen, ist ‘bin ich klug oder bin ich ignorant, rücksichtslos, und dumm? “Sie können natürlich gleichgültig oder abergläubisch, und daher Angst zu konfrontieren und anzugehen, was getan werden muss. In diesem Fall Logik diktiert, dass es nur einen Gewinner geben, und es wird nicht zu Ihrem überlebenden Ehegatten und Kinder sein. Dies ist ein Rezept für Krieg innerhalb eines Unternehmens Familie.

Essere o non essere intelligente, ora questo è il problema!

Proprietà Relief Affari (‘BPR’) è una delle imposte di successione più significativo (‘IHT’) rilievi che è attualmente disponibile. E ‘anche una delle poche aree di pianificazione patrimoniale in cui il proprietario di beni preziosi che lui / lei ha lavorato sodo per costruire può, in effetti, sia avere la botte piena e la moglie ubriaca. Tuttavia nessuno sa e commentatori chiedo per quanto tempo ancora il regime sarà disponibile. IHT è notoriamente instabile. Quando si paga per un consiglio pianificazione IHT, quello che si ottiene in cambio è la conservazione e la gestione efficace della ricchezza della vostra famiglia per il bene del coniuge superstite, i discendenti, e le generazioni future. Questo consente di risparmiare notevoli quantità di IHT, e causare un certo grado di protezione dei beni. È possibile, ovviamente, preferirebbe non investire nel tempo necessario e dei costi necessari per sviluppare una tassa-robusta struttura, o anche decidere di non fare nulla. In questo caso, si è in effetti l’elezione che la quantità di vostro patrimonio imponibile è ridotto di una notevole quantità di IHT che avrebbe potuto essere legittimamente mitigato, preservando in tal modo la ricchezza che avrebbe potuto essere trasmesso alla vostra famiglia. Questo è in definitiva una questione di scelta personale e di coscienza, e non è qualcosa che uno stratega BPR può davvero fare molto all’ultimo minuto. A dispetto di quello che si può aver letto nella stampa popolare, i principali strategie di pianificazione BPR non può essere attuato per mezzo di un post-morte di variazione, e di essere fasi di pianificazione efficaci devono essere applicate più di sette anni prima della tua morte. IHT non è filosofico. Per analogia con le leggi della fisica non è più come la forza di gravità, e una notevole quantità di vostra ricchezza accumulata è probabile che finiscano nelle casse del Ministero del Tesoro, invece di essere disponibile a vantaggio della vostra famiglia e le generazioni future. Non è possibile evitare questo risultato non facendo nulla. È possibile intraprendendo una pianificazione efficace. Per aiutare, i programmi di pianificazione familiare della ricchezza sarà presto disponibile per la visualizzazione a www.wealthplanning.tv (in programma di andare a vivere nel mese di ottobre). Lo scopo di questi programmi è sia quello di educare, e per accendere una discussione all’interno della famiglia, di ciò che deve essere fatto per mettere in modo soddisfacente la vostra casa in ordine. Per non fare nulla è di lasciare una bomba a orologeria ticchettio tranquillamente in background fino alla morte, che è quando si farà saltare in aria. Il problema è aggravato dal fatto che gran parte l’esercizio di pianificazione include anche l’assemblaggio, manutenzione e custodia dei documenti declassificati, accurate e comprensibili. Senza documenti soddisfacenti, coloro che sono rimasti indietro a raccogliere i pezzi dopo la bomba si è spento, sarà scioccato, confuso, e molto probabilmente in grado di resistere a una domanda entrate o sfida. Il miglior consiglio che posso dare è:

1. rendere il vostro patrimonio di pianificazione familiare una priorità personale;

2. non procrastinare o ritardare, agire subito piuttosto che rimandare la decisione di tener conto, una consulenza professionale a data da destinarsi (entro il quale la possibilità di avviare una pianificazione ottimale delle imposte può averti passato da), e

3. considerare se la vostra conoscenza tecnica di IHT è in realtà complete e accurate, come un dilettante di talento è probabile che finiscano per cadere in una trappola di dimensioni fiscale elefante.

In altre parole, riconoscere i propri limiti, e di investire nel processo di pianificazione familiare della ricchezza, pagando per la tempestiva consulenza professionale di un team di consulenti esperti e intelligente.

Ciò richiede la divulgazione di informazioni sufficienti per il consulente principale per consentire lui / lei a vedere sia il quadro generale, e per capire la famiglia sottostante e delle dinamiche aziendali, che nelle particolari circostanze del cliente, limitare le opzioni pratiche per mitigare legalmente IHT. Ciò significa che il consulente deve essere di fiducia non solo da soli, ma anche alle altre parti interessate, vale a dire il coniuge ei figli adulti. Lui / lei dovrà quindi dedicare tempo per conoscere tutti voi, mentre a guadagnare la fiducia e il rispetto, senza essere effettivamente considerato come un consulente di parte che promuove gli interessi di un beneficiario particolare, ad esempio, un figlio che riesce per la vostra attività, in cui un figlia non vuole partecipare attivamente. Ciò richiede apertura, candore, e la delimitazione dei confini, quando il consulente di piombo sta prendendo le tue istruzioni, che devono essere messi per iscritto. Per le famiglie non-Doms e globale, in una struttura civile Fondazione codice, tale persona potrebbe essere un protettore. Lo stesso principio si applica ad un fiduciario professionista, in forma accentuata di fiducia residente nel Regno Unito che conferisce effettivamente i benefici BPR qualificanti di una Fondazione (che è una novità in cantiere). Dato che un esercizio di pianificazione patrimoniale conseguente esecuzione delle imposte efficienti volontà di entrambi i coniugi è probabile che risparmiare ingenti somme di IHT, il tempo e il costo di ottenere adeguata consulenza professionale è un investimento. Per il contribuente che pensa che lui / lei è sempre un affare ottenendo il più economico consiglio, è preoccupante riflettere sul fatto che il beneficiario finale di questa economia è probabile che sia HM Treasury, e non i loro eredi e beneficiari. Se c’è qualche idea filosofica che è alla base di wealth planning è questo, ‘Non sono suscettibili di ottenere quello che non hai pagato.’ La domanda è: si è abbastanza intelligente per capire questo e prendere una decisione razionale commerciale. Oppure, in realtà credo che il costo fiscale sarà inferiore ai costi sostenuti per ottenere una consulenza professionale adeguata per ottenere risparmi fiscali che si prevede (in questo mondo incerto) sia un multiplo del valore del costo per lo sviluppo e l’attuazione di un legittimo e IHT robusta strategia di mitigazione? La domanda si deve rispondere è ‘Io sono intelligente o sono io ignorante, avventato e stupido?’ Si può naturalmente essere indifferenti o superstiziosi, e quindi ha paura di confrontarsi e affrontare ciò che deve essere fatto. Nel caso in cui la logica impone che non ci può essere un solo vincitore, e non sta andando essere il vostro coniuge superstite ei figli. Questa è una ricetta per la guerra all’interno di una famiglia di imprenditori

Ser o no ser inteligente, ahora esa es la cuestión!

Alivio Business Property (‘BPR) es uno de los más significativos Impuesto sobre Sucesiones (‘ IHT ‘) relieves que se dispone actualmente. Es también una de las pocas áreas de la planificación patrimonial donde el propietario de los activos valiosos que él / ella ha trabajado duro para construir puede, en efecto tanto tener su pastel y comérselo. Sin embargo nadie sabe y comentaristas se preguntan por cuánto tiempo el régimen estará disponible. IHT es notoriamente inestable. Cuando usted paga por consejo de planificación IHT, lo que se obtiene a cambio es la conservación y la gestión eficaz de la riqueza de su familia para el beneficio de su cónyuge, descendientes y generaciones futuras. Esto puede ahorrar importantes cantidades de IHT, y dar lugar a un cierto grado de protección de activos. Usted puede, por supuesto, prefieren no invertir el tiempo necesario y los costes necesarios para desarrollar una estructura robusta de impuestos, o incluso decidir no hacer nada. En ese caso, usted está en efecto la elección que el monto de su patrimonio imponible se reducirá en una cantidad sustancial de IHT que se podrían haber mitigado legalmente, preservando así la riqueza que podría haber sido transmitido a su familia. Eso es en última instancia una cuestión de elección personal y de conciencia, y no es algo que un estratega BPR realmente puede hacer mucho al respecto en el último minuto. A pesar de lo que usted pudo haber leído en la prensa popular, las principales estrategias de planificación BPR no puede ser implementada a través de una variación posterior a la muerte, y para ser medidas eficaces de planificación es necesario implementar más de siete años antes de su muerte. IHT no es filosófico. Por analogía con las leyes de la física se parece más a la fuerza de gravedad, y una cantidad sustancial de su riqueza acumulada es probable que terminen en las arcas del Ministerio de Hacienda, en lugar de estar siempre disponible para beneficiar a su familia y las generaciones futuras. No se puede evitar este resultado por no hacer nada. Se puede llevar a cabo por una planificación eficaz. Para ayudar, los programas de planificación familiar riqueza pronto estará disponible para ver en www.wealthplanning.tv (programado para entrar en funcionamiento en octubre). El objetivo de estos programas es a la vez de educar, y para encender un debate en el seno de la familia, sobre lo que hay que hacer para poner satisfactoriamente su casa en orden. No hacer nada es dejar una bomba de tiempo en silencio marcando en segundo plano hasta su muerte, que es cuando va a estallar. El problema se agrava porque una gran parte de la labor de planificación incluye el montaje, mantenimiento y custodia de los registros documentales precisas e inteligibles. Sin un registro adecuado, los que se quedan atrás para recoger los pedazos después de que la bomba se haya apagado, será sorprendido, confuso, y muy posiblemente no pueda resistirse a un crédito fiscal o un desafío. El mejor consejo que puedo dar es:

1. que su riqueza la planificación familiar una prioridad personal;

2. no postergar o retrasar, actuar ahora y no posponer la decisión de seguir el consejo profesional adecuado hasta una fecha posterior (momento en el cual la oportunidad de instigar la planificación fiscal óptima puede haber pasado por ti), y

3. considerar si su conocimiento técnico del IHT es realmente completa y precisa, como un aficionado con talento es probable que termine por caer en una trampa de elefante impuesto tamaño.

En otras palabras, reconocer sus limitaciones, e invertir en el proceso de planificación de la familia riqueza mediante el pago puntual de asesoramiento profesional de un equipo de asesores conocedores e inteligentes.

Esto requiere la revelación de información suficiente para el asesor principal para que él / ella para ver tanto el panorama general, y para comprender la dinámica familiar subyacente y de negocios, que en las circunstancias particulares del cliente, limitar las opciones prácticas disponibles para mitigar legalmente IHT. Eso significa que el asesor tiene que ser de confianza, no sólo por sí mismo, sino también por las demás partes interesadas, es decir, su cónyuge y sus hijos adultos. Él / ella por lo tanto, tendrá que pasar tiempo conociendo a todos, mientras que ganar la confianza y el respeto, sin llegar a ser considerado como un asesor imparcial que promueve los intereses de un beneficiario en particular, por ejemplo un hijo que tiene éxito con su negocio, donde un hija no quiere participar activamente. Esto requiere de la apertura, la franqueza y la demarcación de las fronteras cuando el principal asesor está tomando sus instrucciones, que deben ser registrados por escrito. Para las familias que no preservativos y global, en una estructura de Código Civil Fundación, esa persona podría ser un Protector. El mismo principio se aplica a un fiduciario profesional en una forma mejorada de confianza residente del Reino Unido que efectivamente otorga los beneficios BPR calificación de una Fundación (que es una innovación en la tubería). Teniendo en cuenta que un ejercicio de planificación patrimonial resultante de la ejecución de voluntades fiscalmente eficientes para el marido y la esposa es probable que ahorrar cantidades considerables de IHT, el tiempo y el costo de obtener un asesoramiento profesional adecuado es una inversión. Para el contribuyente que piensa que él / ella está recibiendo una ganga por obtener la más barata consejo, es aleccionador para reflejar que el gran beneficiado de esta economía es probable que sea el Ministerio de Hacienda, y no a sus herederos y beneficiarios. Si hay alguna idea filosófica que sustenta la planificación de la riqueza es esta: “No es probable conseguir lo que no ha pagado. ‘La cuestión es que son lo suficientemente inteligentes para darse cuenta de esto y tomar una decisión comercial racional. O bien, ¿realmente creen que el costo fiscal va a ser menor que el costo de obtener asesoramiento profesional adecuado para lograr ahorros fiscales que se espera (en este mundo incierto) para ser múltiplos de millones de los costos de desarrollo e implementación de un legítimo y IHT robusta estrategia de mitigación? La pregunta que hay que responder es: “Yo soy inteligente o soy ignorante, imprudente y estúpido?” Por supuesto, puede ser indiferente o supersticioso, y por lo tanto tiene miedo de enfrentar y resolver lo que hay que hacer. En caso que la lógica dicta que sólo puede haber un ganador, y no va a ser su cónyuge supérstite y los hijos. Esta es una receta para la guerra dentro de una empresa familiar.

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