Putting the horse in front of the cart – due diligence first, wealth planning second, will writing third – not the other way around. And look after your horse!

Originally posted on August 7, 2012 by Carl

For a professional advisor to give advice before completing thorough due diligence is like wandering through a hazardous land without maps. It is only after the big picture has become apparent to both the lay client and his professional advisors, that a practical and holistic inheritance plan can be jointly developed. To some clients it may come as a surprise that, in all except the simplest estates, the drafting of a will (which is often why they have consulted an advisor in the first place), is a catalyst for and the end product of bespoke inheritance planning. That is why for middle income and wealthy private clients a fixed price will writing service cannot be value for money in their pocket. It may please the client and as a loss leader generate goodwill and more work for the service provider, particularly if they are a firm of solicitors. However the tax consequences for a client (for which the solicitor may have carved out liability in their retainer) can be calamitous, leaving the surviving family with no legal recourse against the solicitor who wrote the will. That is because a standard fitting suit has been provided, which when actually worn many years later, does not fit. The reason being that it was never measured up properly and has not been sent back to the tailor for any necessary alterations since the cloth was cut and stitched together. What is required from the outset is bespoke tailoring. Due diligence is the measuring up of the suit, and planning the cutting and stitching together of the cloth. Just like looking after your teeth (and a visit to the dentist has never been top of my list of things to do before I die even though my dentist is fantastically skilled and a great conversationalist – we always have a laugh!), due diligence and planning are ongoing processes. Forgive me for mixing metaphors, if the will is the cart, inheritance planning is the horse, and not the other way around. Over time if the contents of the cart change, you may also need to change the horse! Tax-Efficient wealth and estate planning at its core is all about getting your facts right, taking proper professional advice, and checking the fitness of the horse. It is a waste of time and money to pay for a donkey, when what is required is a stallion! (as we used to say where I grew up in rural Rutland). To follow a discussion about this (and I mean about estate planning and not my nostalgic pastoral childhood), please visit the new group I have created on LinkedIn, the ‘Worldwide Wealth Planning Network’. If you are on LinkedIn and are a wealth planning professional you are welcome to join the group. The third edition of my book completed in May – please note editor! is being proof-read. The final proofs (all 300 wonderful pages of them) then come back to me for a final check. Then the book goes into print, a box arrives 24 hours later at the house containing my copies, which last time was delivered by a bloke who said to me, ‘What’s that all about then?’, and my Mother sheds a tear (and that is before even getting past Chapter 1!). Assuming that the proof-reading is completed this month I expect the book to be published in late September or early October. The Market Street branch of Waterstones in Leicester have again very kindly offered to host the book launch and I will post an invitation to all of my readers as soon as the date of the event has been fixed. They have a wicked sense of humour. An observant reader who pays close attention to the photographs of the last launch on the publications page atwww.carlislam.co.uk, will notice that the last launch was held in the crime, science fiction, and fantasy section of the bookshop (which a  cynical reader may find quite fitting), and the actual signing took place before a banner that proclaimed, ‘Give a little joy this Christmas’. The book subsequently sold out in Leicester and so I like to think that I did. Wealth Planning TV – I am currently writing the scripts for the first series of programmes to be recorded in September. I have decided to take a bit of time off this month to rest ‘the little grey cells’ as Peter Ustinov portraying Hercule Poirot (the great Belgian and not French detective!) would say, and now plan to launch the website 1 October, which falls on a Monday (which sounds propitious to me). Some other interesting professional things happening and as soon as these are in place I will make an announcement (hopefully by the time of my October blog). Meanwhile may I take this opportunity to wish all readers of this blog a very happy holiday season, and don’t forget to feed your horse!

Mettre le cheval en face de la charrette – due diligence d’abord, la planification du patrimoine d’autre part, sera écrit tiers – pas l’inverse. Et prenez soin de votre cheval!

Pour un conseiller professionnel pour donner des conseils avant de remplir approfondie de diligence raisonnable, c’est comme errant à travers une terre dangereuse sans cartes. Ce n’est qu’après la grande image est devenu évident à la fois le client profane et ses conseillers professionnels, d’un plan de l’héritage pratique et holistique peut être mis au point conjointement. Pour certains clients, il peut venir comme une surprise que, dans tous les domaines, sauf les plus simples, la rédaction d’un testament (qui est souvent pourquoi ils ont consulté un conseiller en premier lieu), est un catalyseur et le produit final de l’héritage sur mesure la planification. C’est pourquoi à revenu moyen et clients privés fortunés un prix fixe sera écrit service ne peut pas être une valeur pour l’argent dans leur poche. Il peut s’il vous plaît le client et en tant que leader de perte de générer la bonne volonté et plus de travail pour le prestataire de services, en particulier si elles sont un cabinet d’avocats. Toutefois, les conséquences fiscales pour un client (pour lequel le procureur peut se sont taillé la responsabilité de leur rémunération) peuvent être catastrophiques, laissant la famille survit avec aucun recours juridique contre l’avocat qui a écrit la volonté. C’est parce que un costume standard de montage a été fourni, qui, lorsqu’il est effectivement porté depuis de nombreuses années plus tard, ne rentre pas. La raison en est qu’il n’a jamais été mesurée correctement et n’a pas été renvoyés chez le tailleur pour les modifications nécessaires puisque la toile a été coupée et cousue. Ce qui est nécessaire dès le début est la confection sur mesure. La diligence raisonnable est la mesure de la poursuite, et la planification de la coupe et de couture ainsi que de la toile. Tout comme vous occuper de vos dents (et une visite chez le dentiste n’a jamais été aussi haut de ma liste de choses à faire avant de mourir, même si mon dentiste est fantastiquement qualifiée et d’un grand causeur – nous avons toujours un éclat de rire), la diligence raisonnable et planification sont des processus continus. Pardonnez-moi de mélanger les métaphores, si la volonté est le panier, la planification successorale est le cheval, et non l’inverse. Au fil du temps si le contenu du changement panier, vous pouvez aussi avoir besoin de changer le cheval! D’impôt efficace la richesse et la planification successorale, à sa base est tout au sujet obtenir vos faits droits, en tenant bon conseils d’un professionnel, et de vérifier l’aptitude du cheval. Il s’agit d’un gaspillage de temps et d’argent pour payer pour un âne, quand ce qui est requis est un étalon! (Comme nous l’habitude de dire où j’ai grandi en milieu rural Rutland). Pour suivre une discussion à ce sujet (et que je veux dire sur la planification successorale et non mon enfance nostalgique pastorale), s’il vous plaît visiter le nouveau groupe que j’ai créé sur LinkedIn, le «Réseau mondial de planification du patrimoine». Si vous êtes sur LinkedIn et sont une planification patrimoniale professionnel, vous êtes invités à rejoindre le groupe. La troisième édition de mon livre achevé en mai – s’il vous plaît éditeur de note! est d’être relus. Les épreuves finales (toutes les 300 pages merveilleuses d’entre eux), puis revenir à moi pour une dernière vérification. Puis le livre passe en impression, une boîte arrive 24 heures plus tard à la maison contenant mes copies, ce qui la dernière fois a été livré par un mec qui m’a dit, ‘Qu’est-ce que tous les propos, alors? », Et ma mère verse une larme (et qui est avant même obtenir chapitre passé 1!). En supposant que la relecture est terminée ce mois-ci je m’attends que le livre soit publié à la fin de Septembre ou début Octobre. La branche de Market Street Waterstones à Leicester ont encore une fois très aimablement proposé d’accueillir le lancement du livre et je vais poster une invitation à tous mes lecteurs dès que la date de l’événement a été fixé. Ils ont un sens de l’humour. Un lecteur attentif qui accorde une attention particulière aux photographies de la dernière mise sur la page des publications à www.carlislam.co.uk , remarquez que le dernier lancement a eu lieu dans le crime, la science-fiction, fantastique et de l’article de la librairie (qui un lecteur cynique peut trouver tout à fait approprié), et la signature effective a eu lieu devant une bannière qui proclamait: «Donne un peu de joie à Noël». Le livre par la suite vendu dans Leicester et donc j’aime à penser que je l’ai fait. Planification de patrimoine TV – je suis en train d’écrire les scripts pour la première série de programmes à enregistrer, en Septembre. J’ai décidé de prendre un peu de temps hors de ce mois pour se reposer “les petites cellules grises ‘comme Peter Ustinov dépeignant Hercule Poirot (le grand détective belge et pas français!) Dirais, et maintenant l’intention de lancer le site web 1 Octobre, ce qui tombe un lundi (ce qui semble propice à moi). Certains autres choses intéressantes professionnels passe et dès que ceux-ci sont en place je vais faire une annonce (on l’espère au moment de mon blog Octobre). Pendant ce temps je voudrais saisir cette occasion pour souhaiter à tous les lecteurs de ce blog une saison de très bonnes vacances, et n’oubliez pas de nourrir votre cheval!

Putting das Pferd vor den Karren – Due Diligence ersten, zweiten Vermögensplanung, werden schriftlich dritte – nicht umgekehrt. Und nach dem Pferd schauen!

Für einen professionellen Berater um Rat vor Abschluss gründliche Due Diligence geben ist wie eine Wanderung durch gefährliche Land ohne Karten. Es ist nur nach das große Bild hat sich gezeigt, sowohl für den Laien Kunden und seinem professionellen Beratern, die eine praktische und ganzheitliche Erbschaft planen, gemeinsam entwickelt werden können. Für einige Kunden kann es überraschen, dass in allen außer den einfachsten Gütern, die Abfassung eines Testaments (die oft, warum sie einen Berater an erster Stelle konsultiert), ein Katalysator für das Endprodukt und von maßgeschneiderten Vererbung ist Planung. Deshalb ist für die mittleren Einkommen und vermögende Privatkunden wird ein Festpreis schriftlich Dienst kann nicht Wert für Geld in der Tasche sein. Es mag Sie bitte die Client-als auch als Lockvogelangebot generieren Goodwill und mehr Arbeit für den Dienstleister, insbesondere wenn sie einer Anwaltskanzlei sind. Jedoch sind die steuerlichen Folgen für einen Client (für die der Anwalt kann die Haftung haben in ihrer Halterung geschnitzt) kann verhängnisvolle, so dass die überlebenden Familienmitglieder ohne rechtliche Schritte gegen den Anwalt, der den Willen schrieb. Das ist, weil ein Standard sitzenden Anzug erbracht wurde, die, wenn sie tatsächlich getragen viele Jahre später, passt nicht. Der Grund dafür ist, dass es nie richtig gemessen wurde und wurde nicht wieder zu dem Schneider für notwendige Änderungen geschickt, da wurde das Tuch geschnitten und zusammengenäht. Was ist von Anfang an erforderlich ist Maßschneiderei. Due Diligence ist die Messung bis der Anzug und die Planung der Schneiden und Zusammennähen des Tuches. Genau wie die Betreuung Ihrer Zähne (und ein Besuch beim Zahnarzt war noch nie oben auf meiner Liste der Dinge zu tun, bevor ich, obwohl mein Zahnarzt ist fantastisch ausgebildeten und ein großer Unterhalter sterben – wir haben immer ein Lachen), Due Diligence und Planung ist ein kontinuierlicher Prozess. Verzeihen Sie mir für das Mischen von Metaphern, wenn der Wille ist der Wagen, ist Nachlassplanung das Pferd, und nicht umgekehrt. Im Laufe der Zeit, wenn der Inhalt des Wagens ändern, müssen Sie möglicherweise auch, um das Pferd zu ändern! Tax-Efficient Reichtum und Nachlassplanung im Kern geht es darum, die Fakten richtig, wobei richtige professionelle Beratung und die Überprüfung der Fitness des Pferdes. Es ist eine Verschwendung von Zeit und Geld, um für einen Esel zu zahlen, wenn das, was benötigt wird ist ein Hengst! (Wie wir zu sagen, wo ich aufgewachsen im ländlichen Rutland verwendet). Um eine Diskussion über diese (und ich meine über die Nachlassplanung und nicht meine nostalgische pastoralen Kindheit) zu folgen, besuchen Sie bitte die neue Gruppe I auf LinkedIn erstellt haben, die ‘Worldwide Wealth Planning Network‘. Wenn Sie Mitglied bei LinkedIn sind, und sind eine professionelle Vermögensplanung Sie sind herzlich eingeladen, der Gruppe beizutreten. Die dritte Auflage meines Buches im Mai abgeschlossen – bitte beachten Sie Editor! ist als Korrektur gelesen. Die endgültigen Beweise (alle 300 wundervolle Seiten von ihnen), dann komm zurück zu mir für eine endgültige Überprüfung. Dann wird das Buch in Druck geht, kommt ein Feld 24 Stunden später im Haus mit meinen Kopien, die zum letzten Mal von einem Kerl, der zu mir sagte: ‘Was ist das denn dann? “Geliefert wurde, und meine Mutter vergießt eine Träne (und das heißt, bevor noch immer vorbei an Kapitel 1!). Unter der Annahme, dass der Proof-reading abgeschlossen ist in diesem Monat erwarte ich das Buch zu Ende September oder Anfang Oktober veröffentlicht werden. Die Market Street Zweig der Wassersteine ​​in Leicester haben wieder sehr freundlicherweise angeboten, um die Buchpräsentation veranstalten und ich werde eine Einladung an alle meine Leser, sobald das Datum der Veranstaltung wurde behoben posten. Sie haben einen bösen Sinn für Humor. Ein aufmerksamer Leser, der sich intensiv mit den Fotografien des letzten Start auf der Dokumentations-Seite beiwww.carlislam.co.uk zahlt, wird feststellen, dass der letzte Start in der Kriminalität, Science-Fiction-und Fantasy-Abschnitt der Buchhandlung (statt die eine zynische Leser kann sehr passend), und die eigentliche Unterzeichnung fand vor einem Banner, das verkündete “Gib ein wenig Freude zu Weihnachten”. Das Buch anschließend in Leicester verkauft und so Ich mag den Gedanken, dass ich es tat. Wealth Planning-TV – Ich schreibe gerade die Drehbücher für die erste Reihe von Programmen, die im September aufgenommen werden. Ich habe beschlossen, ein wenig Zeit aus diesem Monat treffen, um sich auszuruhen “die kleinen grauen Zellen”, wie Peter Ustinov porträtiert Hercule Poirot (der große belgische Detektiv und nicht Französisch!) Sagen würde, und jetzt planen, um die Website 1. Oktober, startet die auf einen Montag fällt (das klingt günstig für mich). Einige andere interessante berufliche Dinge passieren, und sobald diese in Kraft treten werde ich eine Ansage zu machen (hoffentlich mit der Zeit meines Blog Oktober). Mittlerweile kann ich an dieser Stelle allen Lesern dieses Blogs ein sehr frohes Weihnachtsfest wünschen, und vergessen Sie nicht, Ihr Pferd zu füttern!

Mettere il cavallo di fronte al carrello – due diligence prima, pianificazione patrimoniale secondo, terzo si scrive – non il contrario. E guardate dopo il vostro cavallo!

Per un consulente professionale per dare consigli prima di completare il rigore la dovuta diligenza è come vagare in una terra pericolosa, senza mappe. E ‘solo dopo che il quadro generale è risultato evidente sia al client laico e dei suoi consulenti professionali, che un piano eredità pratico e olistico possono essere sviluppati congiuntamente. Per alcuni clienti, può venire come una sorpresa che, in tutti, tranne i più semplici proprietà, la redazione di un testamento (che è spesso il motivo per cui hanno consultato un consulente, in primo luogo), è un catalizzatore e il prodotto finale di eredità su misura pianificazione. Questo è il motivo per il reddito medio e facoltosi clienti privati ​​a prezzo fisso sarà iscritto servizio non può essere il valore per il denaro in tasca. Può piacere al cliente e come leader perdita di avviamento e di generare più lavoro per il prestatore di servizi, in particolare se sono uno studio di avvocati. Tuttavia le conseguenze fiscali per un client (per la quale l’avvocato può aver scavato responsabilità nella loro fermo) può essere disastrosa, lasciando la famiglia sopravvivere con nessun ricorso legale contro l’avvocato che ha scritto il testamento. Questo perché una tuta standard di raccordo è stato fornito, che quando in realtà indossato molti anni più tardi, non si adatta. Il motivo è che non è mai stata misurata correttamente e non è stato rispedito al sarto per eventuali modifiche necessarie in quanto il tessuto è stato tagliato e cucito insieme. Ciò che è necessario fin dall’inizio è sartoria su misura. La due diligence è il misurarsi della tuta, e la pianificazione del taglio e cucito insieme del tessuto. Proprio come cura i denti (e una visita dal dentista non è mai stato cima alla mia lista di cose da fare prima di morire, anche se il mio dentista è straordinariamente abile e un grande conversatore – abbiamo sempre una risata), due diligence e pianificazione di processi in corso. Perdonami per metafore di miscelazione, se la volontà è il carrello, pianificazione successoria è il cavallo, e non viceversa. Nel corso del tempo se il contenuto del carrello cambiamento, potrebbe essere necessario modificare anche il cavallo! Tax-efficiente ricchezza e la pianificazione della successione al suo interno è interamente circa ottenere i vostri fatti a destra, prendendo propria consulenza professionale, nonché di verificare l’idoneità del cavallo. Si tratta di uno spreco di tempo e denaro per pagare un asino, quando ciò che è richiesto è uno stallone! (Come si usava dire dove sono cresciuto in campagna Rutland). Per seguire una discussione su questo (e mi riferisco sulla pianificazione immobiliare e non la mia infanzia nostalgico pastorale), si prega di visitare il nuovo gruppo che ho creato su LinkedIn, il ‘Worldwide Network Planning ricchezza‘. Se siete su LinkedIn e rappresentano un patrimonio professionale di pianificazione siete invitati a unirsi al gruppo. La terza edizione del mio libro completato in maggio – si prega di editor di nota! è una prova di lettura. Le prove finali (tutte le 300 pagine stupende di loro), poi torna da me per un controllo finale. Poi il libro va in stampa, una scatola arriva 24 ore dopo a casa che contiene le mie copie, che è stato consegnato l’ultima volta da un tizio che mi disse: ‘Che cosa è che tutto allora?’, E mia madre versa una lacrima (e che è prima di salire capitolo passato 1!). Supponendo che la correzione di bozze è completata questo mese mi aspetto che il libro che sarà pubblicato a fine settembre o inizio ottobre. Il ramo di Market Street Waterstones a Leicester hanno di nuovo molto gentilmente offerto di ospitare la presentazione del libro e io postare un invito a tutti i miei lettori non appena la data dell’evento è stato risolto. Hanno un malizioso senso dell’umorismo. Un lettore attento, che presta molta attenzione alle fotografie del lancio ultima pagina di pubblicazioni a www.carlislam.co.uk , noterà che il lancio ultimo si è tenuto nel crimine, la fantascienza, la fantasia e la sezione della libreria (che il lettore può trovare cinico che calza a pennello), e la firma effettiva è avvenuta prima uno striscione che proclamava, ‘Dare un po’ di gioia per questo Natale ‘. Il libro poi sold out in Leicester e così mi piace pensare che ho fatto. Pianificazione patrimoniale TV – sto attualmente scrivendo gli script per la prima serie di programmi da registrare nel mese di settembre. Ho deciso di prendere un po ‘di tempo il via questo mese di riposo’ le cellule grigie ‘come Peter Ustinov raffiguranti Hercule Poirot (il grande detective belga e non francese!) Direbbe, e ora in programma di lanciare il sito 1 ° ottobre, che cade di Lunedi (che suona propizio per me). Alcune altre cose interessanti professionali succedendo e non appena queste sono in atto farò un annuncio (si spera entro la data del mio blog ottobre). Nel frattempo vorrei cogliere l’occasione per augurare a tutti i lettori di questo blog una stagione turistica molto felice, e non dimenticate di nutrire il suo cavallo!

Poner el caballo delante del carro – la diligencia debida en primer lugar, la planificación de la riqueza en segundo lugar, se escribe tercero – no al revés. Y cuidar de su caballo!

Para un consejero profesional para dar consejos antes de completar la diligencia debida es como pasear por un terreno peligroso sin mapas. Es sólo después de que el panorama general ha puesto de manifiesto que tanto el cliente como laico y sus asesores profesionales, que un plan práctico y holístico de la herencia puede ser desarrollado en conjunto. Para algunos clientes, puede ser una sorpresa que, en todos, excepto los más simples propiedades, la redacción de un testamento (que a menudo es por qué se han consultado a un asesor en el primer lugar), es un catalizador y el producto final de la herencia a medida la planificación. Por eso, para ingresos medios y ricos clientes privados a un precio fijo a servicio de la escritura no puede ser de valor para el dinero en su bolsillo. Se puede complacer al cliente y como líder de la pérdida de generar buena voluntad y más trabajo para el proveedor de servicios, sobre todo si son de un bufete de abogados. Sin embargo, las consecuencias fiscales de un cliente (por lo que el abogado pudo haber labrado la responsabilidad en su retención) puede ser desastrosa, dejando a la familia sobrevivir con ningún recurso legal contra el abogado que escribió el testamento. Esto se debe a un traje de equipamiento estándar se ha proporcionado, que, cuando en realidad llevar muchos años después, no encaja. La razón es que nunca se midió correctamente y no ha sido enviado de vuelta al sastre para cualquier cambio necesario ya que la tela se cortan y se cosen juntos. Lo que se requiere desde el principio es la sastrería a medida. La debida diligencia es la medición de la demanda, y la planificación de la corte y la sutura de la tela. Al igual que el cuidado de los dientes (y una visita al dentista nunca ha sido parte superior de mi lista de cosas que hacer antes de morir a pesar de que mi dentista es increíblemente hábil y un gran conversador – siempre tenemos una risa), due diligence y planificación son procesos en curso. Perdóname por las metáforas de mezcla, si la voluntad es el carro, la planificación de la herencia es el caballo, y no al revés. Con el tiempo, si el contenido de la cesta cambio, es posible que también tenga que cambiar el caballo! Eficiente de impuestos la riqueza y la planificación del patrimonio en su esencia tiene que ver con conseguir sus datos correctos, teniendo asesoramiento profesional adecuado y la comprobación de la aptitud del caballo. Se trata de una pérdida de tiempo y dinero para pagar por un burro, cuando lo que se requiere es un semental! (Como decíamos en la que crecí en una zona rural Rutland). Para seguir una discusión acerca de esto (y me refiero a la planificación del patrimonio y no mi infancia pastoral de nostalgia), por favor visite el nuevo grupo que he creado en LinkedIn, la “Red Mundial de Planificación de la riqueza“. Si estás en LinkedIn y es un profesional de la planificación de la riqueza que son bienvenidos a unirse al grupo. La tercera edición de mi libro terminado en mayo – por favor, editor de notas! es ser una prueba de lectura. Las pruebas finales (todas las 300 páginas maravillosas de ellos) a continuación, volver a mí para una revisión final. A continuación, el libro va a la imprenta, una caja llega 24 horas más tarde en la casa que contiene mis copias, que se entregó la última vez por un tipo que me dijo: ‘¿Qué es todo eso, entonces?’, Y mi madre derrama una lágrima (y es decir, incluso antes de conseguir el capítulo pasado 1!). Suponiendo que la prueba de lectura se completa este mes espero que el libro que será publicado a finales de septiembre o principios de octubre. La rama de la calle del mercado de Waterstones en Leicester han vuelto muy amablemente se ofreció a acoger la presentación del libro y me envíe una invitación a todos mis lectores tan pronto como la fecha del evento se ha solucionado. Tienen un gran sentido del humor. Un lector atento que se presta especial atención a las fotografías de la puesta en marcha último en la página de publicaciones enwww.carlislam.co.uk , se dará cuenta de que el último lanzamiento se llevó a cabo en el crimen, la ciencia ficción, la fantasía y la sección de la librería (que un lector cínico puede encontrar muy apropiado), y la firma efectiva tuvo lugar antes de una pancarta que proclamaba: “Da un poco de alegría en esta Navidad”. El libro vendió posteriormente en Leicester y lo que me gusta pensar que lo hice. Riqueza Planificación de TV – Actualmente estoy escribiendo los guiones de la primera serie de programas que se registró en septiembre. He decidido tomar un poco de tiempo libre este mes para descansar “las pequeñas células grises ‘como Peter Ustinov retratan Hércules Poirot (el gran detective belga y francesa no!) Diría, y ahora planean lanzar el sitio web de 01 de octubre, que cae en un lunes (que suena propicio para mí). Algunas otras cosas interesantes sucediendo profesionales y tan pronto como éstas estén en su lugar voy a hacer un anuncio (esperemos que en el momento de mi blog octubre). Mientras tanto, permítanme aprovechar esta oportunidad para desear a todos los lectores de este blog una temporada festiva muy feliz, y no se olvide de alimentar a su caballo!

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